【儀表網(wǎng) 企業(yè)動(dòng)態(tài)】9月24日晚間，亨通光電(600487)披露《向特定對(duì)象發(fā)行 A 股股票預(yù)案》。公司擬向特定對(duì)象發(fā)行股票，募集資金總額不超過(guò)66.36億元，在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，資金將投向新一代光纖研發(fā)及生產(chǎn)、內(nèi)蒙古高端光學(xué)新材料、CPO 先進(jìn)封裝、AI 先進(jìn)光互聯(lián)、深遠(yuǎn)海海洋能源裝備等九大項(xiàng)目，同時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，全面發(fā)力 AI 算力光底座與海上新能源兩大高景氣賽道。本次定增預(yù)案已經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)，后續(xù)還需履行股東大會(huì)審議、上交所審核及證監(jiān)會(huì)注冊(cè)等法定程序。
 

圖片來(lái)源：亨通光電公告
 

　　亨通光電是國(guó)內(nèi)光通信與能源互聯(lián)領(lǐng)域核心企業(yè)，長(zhǎng)期深耕光通信、能源互聯(lián)兩大核心業(yè)務(wù)板塊，構(gòu)建起“光棒—光纖—光纜—光器件”完整的光通信全產(chǎn)業(yè)鏈體系，業(yè)務(wù)版圖覆蓋光纖光纜、電力電纜、海底電纜、海洋工程、數(shù)據(jù)中心高速光連接等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。在光通信領(lǐng)域，公司超低損耗光纖、空芯光纖、多芯特種光纖等產(chǎn)品持續(xù)迭代；在海洋能源與海纜工程方面，具備海底光纜、海上風(fēng)電海纜研發(fā)制造以及海洋工程施工交付能力，是國(guó)內(nèi)少數(shù)擁有深遠(yuǎn)海工程裝備與系統(tǒng)運(yùn)維能力的企業(yè)之一。
 

　　從募投資金分配來(lái)看，本次不超過(guò)66.36億元募資規(guī)劃清晰，其中光通信相關(guān)項(xiàng)目擬投入約31.48億元，能源互聯(lián)板塊項(xiàng)目擬投入約14.98億元，剩余19.9億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
 

　　光通信方向包含五大項(xiàng)目：新一代光纖研發(fā)及生產(chǎn)項(xiàng)目、內(nèi)蒙古光學(xué)高端光學(xué)新材料建設(shè)項(xiàng)目、CPO 先進(jìn)封裝研發(fā)項(xiàng)目、亨通數(shù)據(jù)智聯(lián)通信項(xiàng)目、AI 先進(jìn)光互聯(lián)項(xiàng)目。本輪投向重點(diǎn)瞄準(zhǔn) AI 算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)浪潮，布局多芯光纖、空芯光纖、保偏特種光纖，同時(shí)建設(shè)光纖陣列 FAU 產(chǎn)能，開(kāi)展 CPO 共封裝光學(xué)光引擎先進(jìn)封裝研發(fā)。依托子公司卓昱光子在硅光與 CPO 樣機(jī)方面的技術(shù)積累，項(xiàng)目落地后將補(bǔ)齊高速光電封裝、樣機(jī)測(cè)試能力，面向智算中心、數(shù)據(jù)中心高速光互聯(lián)需求，完善從光學(xué)材料、光纖到高速光連接器件的一體化供應(yīng)能力，支撐算力網(wǎng)絡(luò)高速擴(kuò)容需求。
 

　　能源互聯(lián)板塊共三個(gè)項(xiàng)目，分別為亨通(揭陽(yáng))海洋能源互聯(lián)與智慧運(yùn)維項(xiàng)目、萬(wàn)噸級(jí)深遠(yuǎn)海敷設(shè)船投資建設(shè)項(xiàng)目、亨通智能制造產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目。隨著國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)持續(xù)走向深遠(yuǎn)海，大容量、長(zhǎng)距離海纜以及海上施工裝備成為產(chǎn)業(yè)剛需。萬(wàn)噸級(jí)深遠(yuǎn)海敷設(shè)船將增強(qiáng)公司深遠(yuǎn)海海纜敷設(shè)、檢修作業(yè)能力；揭陽(yáng)海洋能源互聯(lián)與智慧運(yùn)維項(xiàng)目，則立足華南海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)集群，打造海纜交付、海上工程、后期運(yùn)維一體化服務(wù)基地，完善區(qū)域能源互聯(lián)系統(tǒng)交付能力，提升海上新能源項(xiàng)目全生命周期服務(wù)能力。智能制造基地項(xiàng)目將推動(dòng)電纜、海纜產(chǎn)品產(chǎn)線(xiàn)智能化升級(jí)，提升生產(chǎn)效率與產(chǎn)品穩(wěn)定性。
 

　　本次發(fā)行方案顯示，公司擬向不超過(guò)35名符合上交所與證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的特定投資者發(fā)行股份。發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%；本次發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的30%，上限為7.40億股。投資者認(rèn)購(gòu)取得的股份，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
 

　　亨通光電表示，本次定增是把握 AI 算力網(wǎng)絡(luò)、千兆光網(wǎng)、深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇的重要資本布局。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將進(jìn)一步鞏固公司光通信全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，補(bǔ)齊高端光學(xué)材料、CPO 先進(jìn)封裝、AI 高速光互聯(lián)的產(chǎn)業(yè)化短板；同時(shí)完善能源互聯(lián)業(yè)務(wù)區(qū)域布局，強(qiáng)化深遠(yuǎn)海海洋工程裝備與系統(tǒng)交付能力，提升公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力與長(zhǎng)期盈利能力。
 

　　公司同時(shí)提示，本次發(fā)行完成后，公司總股本、凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，但不會(huì)改變公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)，崔根良、崔巍仍為亨通光電實(shí)際控制人。本次募集資金中的19.9億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，能夠優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)壓力，為研發(fā)投入、市場(chǎng)拓展和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)提供資金保障。
 

　　市場(chǎng)層面，本次大額再融資也引發(fā)投資者對(duì)于股本攤薄、項(xiàng)目投產(chǎn)周期的討論。本次募投項(xiàng)目以技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)、工程裝備投入為主，項(xiàng)目建設(shè)、產(chǎn)能釋放存在一定周期，短期存在攤薄每股收益的可能性。公司在預(yù)案配套文件中也披露了填補(bǔ)即期回報(bào)的相關(guān)措施，通過(guò)持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新、強(qiáng)化內(nèi)部管理、提升運(yùn)營(yíng)效率等方式，降低股本擴(kuò)張帶來(lái)的短期業(yè)績(jī)稀釋影響。
 

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：本文基于上市公司公告及公開(kāi)信息整理，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。