【儀表網(wǎng) 企業(yè)動(dòng)態(tài)】6月26日，上交所最新披露信息顯示，日聯(lián)科技(688531)重大資產(chǎn)重組審核迎來關(guān)鍵進(jìn)展，公司《發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(草案)》正式獲上交所受理，標(biāo)志著本次重磅并購重組交易邁入實(shí)質(zhì)性審核階段。
 

　　據(jù)披露，日聯(lián)科技本次重組核心標(biāo)的為上海菲萊測(cè)試技術(shù)有限公司(簡稱“菲萊測(cè)試”)，公司擬通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金相結(jié)合的復(fù)合交易方式，向?qū)幉ǚ乒馄髽I(yè)管理合伙企業(yè)、張華等11名交易對(duì)手方，收購其合計(jì)持有的菲萊測(cè)試100%股權(quán)，本次交易整體對(duì)價(jià)高達(dá)9.36億元。相較于標(biāo)的公司賬面凈資產(chǎn)，本次收購評(píng)估增值率達(dá)470.52%，屬于高溢價(jià)產(chǎn)業(yè)并購。
 

　　在具體支付結(jié)構(gòu)上，本次交易配比清晰、方案靈活，兼顧各方權(quán)益與公司現(xiàn)金流穩(wěn)定。其中，股份支付對(duì)價(jià)約7.34億元，占總交易對(duì)價(jià)的78.39%；可轉(zhuǎn)換公司債券支付對(duì)價(jià)約1.56億元，占比16.7%；剩余4642萬元以現(xiàn)金形式支付，占比5%。多元化的支付方式有效降低了公司短期現(xiàn)金壓力，同時(shí)通過股份、可轉(zhuǎn)債綁定原股東利益，保障標(biāo)的公司后續(xù)經(jīng)營穩(wěn)定性。
 

　　配套資金募集方面，日聯(lián)科技同步計(jì)劃向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份，募集配套資金總額不超過30642.12萬元。本次募集資金將專項(xiàng)用于兩大核心用途，一是投入菲萊測(cè)試上海研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，強(qiáng)化標(biāo)的公司核心技術(shù)研發(fā)能力、擴(kuò)充產(chǎn)能與技術(shù)團(tuán)隊(duì)；二是支付本次并購交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，保障重組交易順利落地。
 

　　菲萊測(cè)試是國內(nèi)稀缺的光電子器件專業(yè)檢測(cè)設(shè)備服務(wù)商，深耕半導(dǎo)體光芯片、光電組件檢測(cè)領(lǐng)域多年，掌握多項(xiàng)核心檢測(cè)技術(shù)，擁有成熟的產(chǎn)品體系與行業(yè)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，精準(zhǔn)補(bǔ)齊日聯(lián)科技現(xiàn)有業(yè)務(wù)短板。日聯(lián)科技主營X射線智能檢測(cè)設(shè)備，深耕工業(yè)無損檢測(cè)、半導(dǎo)體微觀檢測(cè)賽道，本次并購將實(shí)現(xiàn)公司X射線檢測(cè)+電性能檢測(cè)+光電子檢測(cè)的全維度業(yè)務(wù)布局，完善半導(dǎo)體檢測(cè)全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品矩陣。
 

　　業(yè)績承諾層面，為保障并購價(jià)值、維護(hù)上市公司及中小股東利益，交易對(duì)方作出明確業(yè)績承諾，約定菲萊測(cè)試2026年、2027年、2028年凈利潤分別不低于4000萬元、6000萬元、8000萬元，三年累計(jì)承諾凈利潤不低于1.8億元，三年復(fù)合增長率約41%，彰顯了標(biāo)的公司強(qiáng)勁的成長預(yù)期。
 

　　半導(dǎo)體檢測(cè)設(shè)備是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是國內(nèi)高端裝備國產(chǎn)化的核心攻堅(jiān)領(lǐng)域。本次并購重組若順利完成，菲萊測(cè)試將成為日聯(lián)科技全資子公司，雙方將實(shí)現(xiàn)技術(shù)、產(chǎn)品、客戶與市場資源的深度協(xié)同。日聯(lián)科技將快速切入高端光芯片檢測(cè)賽道，打破業(yè)務(wù)單一局限，大幅提升在半導(dǎo)體高端檢測(cè)領(lǐng)域的綜合競爭力與市場份額，進(jìn)一步推進(jìn)國產(chǎn)半導(dǎo)體檢測(cè)設(shè)備替代進(jìn)程，為公司長期高質(zhì)量發(fā)展注入全新動(dòng)能。
 

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：本文基于上市公司公告及公開信息整理，不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。