【儀表網(wǎng) 企業(yè)動(dòng)態(tài)】5月28日晚間，新時(shí)達(dá)(002527)發(fā)布公告，公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的申請(qǐng)正式通過(guò)深圳證券交易所上市審核中心審核，定增項(xiàng)目邁出關(guān)鍵一步。本次募資總額達(dá)12.19億元，全部由控股股東海爾智能全額認(rèn)購(gòu)，資金將專(zhuān)項(xiàng)用于補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金，助力公司夯實(shí)經(jīng)營(yíng)底盤(pán)、深化與海爾體系產(chǎn)業(yè)協(xié)同。
 

　　公告明確，新時(shí)達(dá)于2026年5月28日正式收悉深交所上市審核中心下發(fā)的《關(guān)于上海新時(shí)達(dá)電氣股份有限公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的審核中心意見(jiàn)告知函》。經(jīng)過(guò)深交所多輪問(wèn)詢(xún)、現(xiàn)場(chǎng)核查以及專(zhuān)項(xiàng)審核工作，審核中心最終認(rèn)定：本次公司向特定對(duì)象發(fā)行股票項(xiàng)目，完全符合A股向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行條件、上市條件，同時(shí)公司完整、合規(guī)履行了全過(guò)程信息披露義務(wù)，不存在信息披露瑕疵、經(jīng)營(yíng)合規(guī)性存疑、募資合理性不足等審核障礙。
 

　　回顧本次定增全審核流程：公司于2026年4月完成定增申報(bào)材料遞交并獲深交所受理，隨后交易所針對(duì)募資必要性、控股股東全額認(rèn)購(gòu)合理性、資金來(lái)源、上市公司控制權(quán)穩(wěn)定性四大核心問(wèn)題下發(fā)審核問(wèn)詢(xún)函；公司聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)中金公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所多次修訂回復(fù)材料，逐一回應(yīng)監(jiān)管關(guān)切，最終順利通過(guò)上市審核中心審核會(huì)議審議，完成交易所層面全部審核環(huán)節(jié)。
 

　　本次定增為單一對(duì)象定向發(fā)行，發(fā)行方為公司控股股東青島海爾卡奧斯工業(yè)智能有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)：海爾智能)，無(wú)其他外部機(jī)構(gòu)、個(gè)人投資者參與認(rèn)購(gòu)，進(jìn)一步強(qiáng)化控股股東對(duì)上市公司的控制權(quán)。
 

　　本次擬發(fā)行股票數(shù)量1.525億股，發(fā)行價(jià)格固定為7.99元/股；定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第六屆董事會(huì)第十二次會(huì)議決議公告日(2025年2月17日)，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%，定價(jià)符合證監(jiān)會(huì)及深交所定向增發(fā)定價(jià)規(guī)則。
 

　　本次募集資金總額121850.77萬(wàn)元(約12.19億元)，扣除本次發(fā)行相關(guān)券商承銷(xiāo)費(fèi)、律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等全部發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額將全部用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，不投向固定資產(chǎn)投資、新項(xiàng)目建設(shè)、并購(gòu)重組等資本性支出項(xiàng)目。
 

　　針對(duì)監(jiān)管問(wèn)詢(xún)關(guān)注的資金來(lái)源問(wèn)題，公司已明確回復(fù)，本次控股股東認(rèn)購(gòu)資金均為海爾智能自有合法資金，不存在杠桿融資、外部借款、結(jié)構(gòu)化配資等情形，資金來(lái)源清晰合規(guī)，不存在股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。
 

　　本次百億級(jí)自動(dòng)化龍頭企業(yè)推出全額補(bǔ)流的定增方案，前期曾引發(fā)市場(chǎng)關(guān)于“是否存在過(guò)度融資、賬面資金是否充裕”的討論。對(duì)此公司在問(wèn)詢(xún)回復(fù)中詳細(xì)論證了資金需求：結(jié)合公司機(jī)器人控制、電梯控制、工業(yè)運(yùn)動(dòng)控制三大主業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，2026-2028年公司業(yè)務(wù)穩(wěn)步擴(kuò)張，疊加原材料備貨、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)、上下游賬期調(diào)整等經(jīng)營(yíng)因素，公司未來(lái)三年新增營(yíng)運(yùn)資金需求約4.48億元；同時(shí)結(jié)合行業(yè)經(jīng)營(yíng)安全標(biāo)準(zhǔn)，公司最低現(xiàn)金保有量需求高達(dá)13.03億元。
 

　　當(dāng)前公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流隨下游制造業(yè)復(fù)蘇逐步回暖，但日常經(jīng)營(yíng)備貨、研發(fā)持續(xù)投入、市場(chǎng)渠道拓展均需要穩(wěn)定現(xiàn)金流支撐。本次12.19億元流動(dòng)資金補(bǔ)充，能夠有效優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低有息負(fù)債規(guī)模，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，同時(shí)提升公司抗行業(yè)周期波動(dòng)能力，為后續(xù)和海爾卡奧斯工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展深度業(yè)務(wù)協(xié)同提供資金保障。
 

　　本次定增完成之后，控股股東海爾智能直接持股比例將進(jìn)一步提升。截至目前，海爾智能直接持有新時(shí)達(dá)10%股份，同時(shí)通過(guò)表決權(quán)委托及一致行動(dòng)安排，合計(jì)控制上市公司29.24%表決權(quán)。本次全額認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊�，控股股東持股比例將大幅增加，上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)將更加集中，控制權(quán)穩(wěn)定性進(jìn)一步增強(qiáng)，有助于雙方長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同落地，減少二級(jí)市場(chǎng)股權(quán)變動(dòng)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)不確定性。
 

　　公司特別提示，深交所審核通過(guò)并非定增最終落地節(jié)點(diǎn)。按照A股再融資監(jiān)管流程，交易所審核通過(guò)僅為第二環(huán)節(jié)，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)尚需提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行注冊(cè)審核，等待證監(jiān)會(huì)作出同意注冊(cè)的批復(fù)文件后方可正式啟動(dòng)發(fā)行、股份登記及資金繳款流程。
 

　　截至公告披露日，本次定增能否順利獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)同意、注冊(cè)批復(fù)下發(fā)具體時(shí)間仍存在不確定性。后續(xù)公司將嚴(yán)格遵照資本市場(chǎng)監(jiān)管要求，持續(xù)跟進(jìn)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)流程，及時(shí)、準(zhǔn)確披露注冊(cè)進(jìn)展、發(fā)行安排、股權(quán)變動(dòng)等后續(xù)公告，保證信息披露的及時(shí)性與完整性。
 

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：本文基于上市公司公告及公開(kāi)信息整理，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。