【儀表網(wǎng) 企業(yè)動態(tài)】7月15日，精測電子(300567.SZ)發(fā)布重大資產(chǎn)重組暨關聯(lián)交易公告，對外披露公司擬通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金相結合的方式，向彭騫、武漢科頤企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司、上海青浦投資有限公司、上海半導體產(chǎn)業(yè)投資有限公司等13名交易對方，收購上海精測半導體技術有限公司(以下簡稱“上海精測半導體”)41.17%的股權，同時公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易不僅構成關聯(lián)交易，經(jīng)公司初步測算，相關指標已達到《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組標準，預計構成重大資產(chǎn)重組。根據(jù)公告安排，精測電子股票及可轉(zhuǎn)換公司債券將于2026年7月16日開市起正式復牌。
 

圖片來源：精測電子公告
 

　　公告顯示，上海精測半導體目前為精測電子的控股子公司，精測電子此前已持有其58.83%的股權，此次交易完成后，上海精測半導體將成為精測電子的全資子公司，進一步整合納入上市公司主體業(yè)務體系。
 

　　作為國內(nèi)半導體量檢測設備領域的核心企業(yè)之一，上海精測半導體深耕半導體前道量檢測賽道，主營業(yè)務聚焦于半導體前道量檢測設備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，核心產(chǎn)品矩陣覆蓋半導體晶圓制造全流程的關鍵檢測環(huán)節(jié)，主要包括膜厚量測系統(tǒng)、光學關鍵尺寸量測系統(tǒng)(OCD)、電子束缺陷檢測系統(tǒng)(EBI)、半導體硅片應力測量設備、明場光學缺陷檢測設備(Bright Field)以及自動測試設備(ATE)等。這些產(chǎn)品廣泛應用于邏輯芯片、存儲芯片、功率半導體等各類半導體晶圓制造場景，能夠為中芯國際、長江存儲、華虹半導體等國內(nèi)頭部半導體晶圓制造廠商提供從晶圓制備、光刻、刻蝕、薄膜沉積到封裝測試全流程的量檢測解決方案，有效滿足下游客戶在工藝控制、良率提升、產(chǎn)品質(zhì)量保障等方面的核心需求。
 

　　在技術研發(fā)層面，上海精測半導體依托多年行業(yè)積累，已構建起完善的研發(fā)體系，組建了一支由半導體領域資深專家、技術骨干組成的研發(fā)團隊，在光學量測、電子束檢測、半導體測試等核心技術領域形成了自主知識產(chǎn)權，具備較強的市場競爭力和技術壁壘。
 

　　本次交易采用“發(fā)行股份+可轉(zhuǎn)換公司債券+支付現(xiàn)金”的混合支付方式，既兼顧了交易對方的收益需求，也有效控制了上市公司的現(xiàn)金流出壓力，保障交易順利推進。其中，發(fā)行股份及可轉(zhuǎn)換公司債券作為主要支付手段，能夠?qū)崿F(xiàn)交易對方與上市公司的利益綁定，助力雙方長期協(xié)同發(fā)展；現(xiàn)金支付則為部分交易對方提供了靈活的退出渠道，提升交易方案的可行性。
 

　　同時，精測電子擬向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額將不超過本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價格的100%，募集資金將主要用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、補充上市公司及標的公司流動資金、償還債務以及標的公司核心技術研發(fā)項目投入等。此舉不僅能夠緩解上市公司的資金壓力，還能為標的公司后續(xù)技術研發(fā)、產(chǎn)能擴張及市場拓展提供充足的資金支持，進一步強化標的公司的核心競爭力。
 

　　精測電子表示，本次收購上海精測半導體剩余41.17%股權，將其納入全資子公司體系，是公司聚焦半導體核心業(yè)務、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局的重要戰(zhàn)略舉措，對上市公司的長遠發(fā)展具有多方面的積極影響。
 

　　首先，有利于提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。上海精測半導體作為國內(nèi)半導體量檢測設備領域的優(yōu)質(zhì)標的，近年來憑借核心技術優(yōu)勢和穩(wěn)定的客戶資源，實現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)健的經(jīng)營業(yè)績，盈利能力和現(xiàn)金流狀況良好。本次交易完成后，標的公司的全部經(jīng)營業(yè)績將納入上市公司合并報表范圍，有效增厚上市公司的營業(yè)收入和凈利潤，提升資產(chǎn)整體質(zhì)量和盈利水平，增強上市公司的抗風險能力。
 

　　其次，能夠強化業(yè)務協(xié)同效應，提升核心競爭力。精測電子主營業(yè)務涵蓋顯示面板檢測、半導體檢測、新能源檢測三大領域，其中半導體檢測業(yè)務是公司重點布局和發(fā)展的核心賽道。上海精測半導體在半導體前道量檢測領域的技術、產(chǎn)品和客戶資源，與精測電子現(xiàn)有半導體業(yè)務板塊能夠形成高度協(xié)同：一方面，雙方可實現(xiàn)研發(fā)資源共享、技術優(yōu)勢互補，加速高端半導體量檢測設備的研發(fā)迭代，進一步突破核心技術瓶頸；另一方面，可整合雙方的銷售渠道和客戶資源，拓展市場覆蓋范圍，提升產(chǎn)品市場占有率，增強上市公司在半導體檢測領域的綜合競爭力。
 

　　再者，助力公司進一步聚焦半導體領域，明晰發(fā)展戰(zhàn)略。當前，全球半導體產(chǎn)業(yè)向國內(nèi)轉(zhuǎn)移的趨勢明顯，國內(nèi)半導體設備市場需求持續(xù)旺盛，國家也出臺了一系列政策支持半導體產(chǎn)業(yè)自主可控發(fā)展。本次交易完成后，精測電子將進一步整合半導體檢測業(yè)務資源，剝離非核心業(yè)務，聚焦半導體前道量檢測核心賽道，優(yōu)化業(yè)務結構，提升業(yè)務專業(yè)化水平，更好地把握國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
 

　　此外，本次交易完成后，上海精測半導體的治理結構將進一步優(yōu)化，上市公司能夠通過全資控股實現(xiàn)對標的公司的統(tǒng)一管理和戰(zhàn)略規(guī)劃，提高決策效率，降低管理成本，推動標的公司與上市公司在企業(yè)文化、管理制度、業(yè)務流程等方面深度融合，實現(xiàn)雙方的協(xié)同發(fā)展、互利共贏。
 

　　風險提示：本文基于上市公司公告及公開信息整理，不構成投資建議。市場有風險，投資需謹慎。